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发布于 7天前 阅读量 2842

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项目速递 | Kwenta:DeFi新机制,滑点为0的去中心化衍生品交易所

来源:

Kwenta当前支持三种不同类别的衍生产品的交易,包括加密货币,外汇以及诸如黄金和白银等商品。由于协议的工作方式,必须在Synthetix衍生产品(称为“ Synths”)之间进行Kwenta的自动交易,增加了交易流程的同时,也由于Synthetix协议的复杂性,Kwenta的Gas有些高。Kwenta距离成为主流方案还需要时间的检验。

Synthetix提出了合成资产的概念,是一个很有意思的DeFi协议。如果你看Synthetix创始人的Twitter就会发现是一个思考质量很高的人,11月19日又发布了基于Synthetix的Kwenta去中心化衍生品交易所,解决了一个目前DEX中普遍面临的滑点问题,这对于占有交易市场中大部分份额的“大额交易”与“高频小额交易”都有着可测算的价值。

如果参照传统金融、中心化数字货币交易市场发展现状,去中心化的衍生品交易量超越现货交易量几乎是必然。但是根据历史,往往在行情出于周期中下行通道时,衍生品交易量更容易激增,所以Kwenta可能会是一个更长期的项目。但是整体而言,鉴于目前现货DEX已经竞争激烈市场初步成熟,我个人都会很想参与到Kwenta这类的项目中,也会想起这与UBI.city结合的可能性。

项目速递 | Kwenta:DeFi新机制,滑点为0的去中心化衍生品交易所

概要

Kwenta是基于Synthetix协议的具有无限流动性的去中心化衍生品交易所。

  • Uniswap和Kwenta上ETH和BTC的交易比较
  • 结果表明,即使是1 ETH或1 BTC大小的交易,Kwenta也可以为用户节省资金。
  • 在较大的交易规模下,Kwenta的优势变得更加明显,可以节省数千到数十万美元。
  • 随着时间的推移,这些节省对投资组合的绩效(无论大小)都具有重大影响。

Kwenta有一个独特的特点:拥有无限的流动性。

拥有无限流动性的结果是,所有Synth-to-Synth交易的滑点都是0%。在Kwenta上进行交易时,可以完全绕开传统订单簿模型和自动做市商模型(AMM)的常规规则,即使交易量过大,它会从初始交易价格开始买入可用的流动性,从而拉升价格,然后被迫使剩余交易产生更高的成本。

在最受欢迎的DEX—Uniswap上,每种代币的滑点有所不同,具体取决于流动性提供商所提供的资金量。受欢迎的代币对于小额交易的滑点较小,但较大交易规模下将具有明显的滑点。下面是在Uniswap上 LINK/DAI的示例,以用10,000 LINK交易DAI为例,会由于滑点损失超过1%的交易价值。

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Kwenta通过使用Synthetix协议解决了此问题。

借助Synthetix,用户可以利用对等合约交易模型。这种情况下,合约是Synthetix债务池,用于支持合成资产(Synth)的价值。每个Synth的价格由去中心化的Chainlink oracle网络决定。随着Synth价格的波动,Synthetix的债务将成为交易对手方的收益或损失,提供了一种对Synth所代表的基础市场没有影响的可靠交易方法。一旦创建了合成资产,就可以按照市场价格1v1直接将其兑换为任何其他合成资产。单个sBTC交易的滑点与100 sBTC交易的滑点相同,都是0.00%。

因此,与主流的交易所相比,Kwenta和其他基于Synthetix协议构建的服务可以节省大量交易成本。为了说明用户使用Kwenta可以节省多少钱,进行了一个简单的实验。

在此实验中,我们比较了Uniswap和Kwenta上的类似交易并分析了的结果。

实验1:Uniswap的ETH/DAI与Kwenta的sETH/sUSD

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实验2:Uniswap的WBTC/DAI与Kwenta的sBTC/sUSD

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实验结果说明:

起初,似乎有利于大型交易员。1000 ETH交易在Kwenta节省了7000.10美元,100 BTC交易在Kwenta节省了28,767.32美元。对于大型交易者而言,不在Kwenta进行交易似乎是一个巨大的损失。

较小的交易者节省的成本也较少,但是使用Kwenta仍然具有优势。即使是交易1个ETH,Kwenta也可以节省6.30美元。对于1个BTC,Kwenta能够节省113.77美元。尽管与鲸鱼交易者相比,这些节省的数额很小,但是使用Kwenta的优势显而易见。通常,交易量较小交易者的交易频率比鲸鱼交易者会更高。

如果说,小型和大型交易者将在一个星期和一年的时间内都使用Kwenta,而小型交易者将对其资产组合进行更积极的管理,会怎样呢?

实验3:ETH持续在Kwenta上交易

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实验4:BTC持续在Kwenta上交易

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很容易看出,持续交易即使是较小的交易,相比于领先的DEX—Uniswap中最受欢迎的代币ETH和BTC而言,Kwenta都可以节省大量资金。

节省金额

下图显示了在一年的过程中为上图中的1 BTC交易者节省的金额。到年底,可为这位BTC交易者节省近60,000美元。

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费用说明

Uniswap和Kwenta对于BTC和ETH交易的收费相同,为0.3%。

结论

Kwenta和其他基于Synthetix的项目,可以有节省成本的巨大优势。即使是小型交易者,也可以节省大量资金。在大量交易中,随着交易规模的扩大,Kwenta的交易收益率会大幅提高。

随着Kwenta先进的图表、期货、限价订单等方式上线,Kwenta将可能很快在整个市场中成为最具竞争力的项目,并为专业交易员和新的交易者带来更强的交易能力。

使用

Kwenta官网:在Kwenta.io上可以避免大量的滑点。

Kwenta Telegram小组:加入链接。

Kwenta官方Twitter:。

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